Ký quỹ

1.Ký quỹ là gì

Trong thị trường hợp đồng ảo, các nhà giao dịch chỉ cần thanh toán một số tiền nhỏ với tỷ lệ nhất định theo giá hợp đồng như một khoản đảm bảo tài chính cho việc thực hiện hợp đồng, và sau đó họ có thể tham gia giao dịch các loại hợp đồng này, vốn này là ký quỹ hợp đồng ảo.

Ký quỹ vị thế = Ký quỹ ban đầu + Ký quỹ bổ sung / giảm bớt 

Trong đó Ký quỹ ban đầu = Hệ số hợp đồng * Số lượng * Giá / Đòn bẩy 

2. Mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy         

Đòn bẩy là một hệ thống giao dịch tài chính phổ biến, là hệ thống ký quỹ. "Đòn bẩy" không chỉ mở rộng số tiền có thể giao dịch của nhà đầu tư, mà còn làm tăng lợi nhuận nhận được và rủi ro mà nhà đầu tư phải chịu.

Ví dụ như sau:

Giả sử rằng giá giao dịch mới nhất của BTC hiện tại là $ 10000, người dùng sử dụng đòn bẩy gấp 10 lần để mở 1000 hợp đồng kỳ hạn vĩnh viễn,

Số lượng nhiều hợp đồng được mở bởi người dùng = Số lượng hợp đồng mở = 1000.

Số tiền ký quỹ do người dùng yêu cầu = Hệ số hợp đồng * số tờ * giá giao dịch gần nhất / (bội số đòn bẩy) = 0,0001 * 1000 * 10000 / (10) = 100 USDT

Nhắc nhở: Đòn bẩy cao đi kèm với rủi ro cao đồng thời với lợi suất cao. Vui lòng tìm hiểu rõ rủi ro trước khi sử dụng.

3. Mối quan hệ giữa đòn bẩy, tỷ lệ ký quỹ ban đầu, tỷ lệ ký quỹ duy trì và tỷ lệ ký quỹ

Đòn bẩy: Bội số đòn bẩy được người dùng chọn để mở một vị trí

Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: = 1 / Bội số đòn bẩy

Ký quỹ vị thế: = Hệ số hợp đồng * Số lượng vị thế * Giá giao dịch trung bình / Bội số đòn bẩy

Tỷ lệ ký quỹ duy trì: Tỷ lệ ký quỹ tối thiểu mà người dùng yêu cầu để duy trì vị thế hiện tại. Tỷ lệ ký quỹ duy trì khác nhau, giá thanh lý tương ứng cũng khác nhau. Nếu giá chỉ số đạt đến giá thanh lý của người dùng, quá trình thanh lý hoặc thanh lý sẽ được kích hoạt.

Tỷ lệ ký quỹ duy trì được sử dụng để tính giá thanh lý,

Giá thanh lý vị thế Long = (Số vị thế nắm giữ  Hệ số hợp đồng  Giá mở vị thế bình quân - Tiền ký quỹ ban đầu + Phí thủ tục - Tiền ký quỹ tăng thêm) / ((1 - Tỷ lệ ký quỹ duy trì)  Hệ số hợp đồng  Số vị thế nắm giữ)

Giá thanh lý vị thế Short = (Số vị thế nắm giữ  Hệ số hợp đồng  Giá mở vị thế bình quân + Tiền ký quỹ ban đầu - Phí thủ tục + Tiền ký quỹ tăng thêm) / ((1 + Tỷ lệ ký quỹ duy trì)  Hệ số hợp đồng  Số vị thế nắm giữ)

Tỷ lệ ký quỹ:

Tỷ lệ ký quỹ = (Tỷ lệ ký quỹ vị thế + Lãi và lỗ chưa thực hiện) / Giá trị vị thế hiện tại = (Tỷ lệ ký quỹ vị thế + Lãi và lỗ chưa thực hiện) / (Số lượng vị thế * Hệ số hợp đồng * Giá giao dịch mới nhất)

Ví dụ như sau:

Giả sử rằng giá giao dịch mới nhất của BTC hiện tại là $ 10000, người dùng chọn đòn bẩy gấp 10 lần, mở hợp đồng kỳ hạn dài 1000, ở mức giới hạn rủi ro 1 và tỷ lệ ký quỹ duy trì = 0,5%.

Tại thời điểm này, tỷ lệ ký quỹ ban đầu của người dùng = 1/10 = 10%

Ký quỹ = Hệ số hợp đồng * Số lượng hợp đồng * Giá giao dịch mới nhất / (Hệ số đòn bẩy) = 0,0001 * 1000 * 10000/10 = 100 USDT

Giá thanh lý là:  (Số lượng vị thế * Hệ số hợp đồng * Giá mở trung bình - Ký quỹ ban đầu) / ((1 - Tỷ lệ ký quỹ duy trì) * Hệ số hợp đồng * Số lượng vị thế) = (1000 * 0,0001 * 10000-100) / ((1-0,5%) * 0,0001 * 1000 ) = 9045.2261

Khi giá giao dịch mới nhất của BTC giảm xuống còn 9045 đô la, giá chỉ số là 9055.5 đô la

Lãi và lỗ chưa thực hiện = Hệ số hợp đồng * Giá giao dịch mới nhất * Số lượng vị thế - Hệ số hợp đồng * Giá mở trung bình * Số lượng vị thế = 0,0001 * 9045 * 1000-0,0001 * 10000 * 1000 = -95.5

Tại thời điểm này, Tỷ lệ ký quỹ = (Ký quỹ mở vị thế + Lãi và lỗ chưa thực hiện) / Giá trị vị thế hiện tại = (100-95.5) / (9045 * 0.0001 * 1000) = 0,497% <0,5%

Nhưng vì giá chỉ số ($9055.5) không đạt đến giá thanh lý ($ 9045.2261), vì vậy sẽ không thanh lý.

4. Ký quỹ bổ sung thủ công là gì

Người dùng có thể tăng số tiền ký quỹ theo cách thủ công cho một vị thế cụ thể để kiểm soát rủi ro chính xác. Sau khi ký quỹ thay đổi, đòn bẩy tương ứng và giá thanh lý cũng sẽ thay đổi.

BITOY

Twitter: https://twitter.com/bitoy_global
Telegram: https://t.me/BITOY_Official
YouTube：https://www.youtube.com/channel/UCALq3HkNblTPCnzl7q2YuSQ
Medium：https://medium.com/@bitoy.global